A diversificação e o equilíbrio de portfólios são elementos essenciais para alcançar resulta dos financeiros consistentes a longo prazo. Este projeto investigou a construção de portfólios utilizando fatores no mercado brasileiro, implementando diferentes estratégias de alocação e simulando cenários variados. Fatores como Market Factor, Small Minus Big (SMB), High Minus Low (HML), Winners Minus Losers (WML) e Illiquid Minus Liquid (IML) foram calculados com base em dados primários, permitindo uma análise aprofundada e comparativa com fatores fornecidos por fontes externas, como o NEFIN. Os resultados destacaram que estratégias volta das à minimização de riscos, como o Minimum-Variance, proporcionam maior estabilidade de desempenho. Em contrapartida, abordagens que priorizam a maximização do retorno apresentam maior volatilidade. Este estudo contribui para a adaptação de modelos de precificação de ativos ao contexto brasileiro, evidenciando a relevância de bases de dados robustas e metodologias ajustadas às especificidades do mercado local.