Este relatório descreve o desenvolvimento de uma metodologia para a clusterização dos setores do Ibovespa, levando em consideração correlações entre os ativos e sensibilidades a variáveis macroeconômicas. A pesquisa é dividida em duas etapas principais: a primeira envolve a analise de correlação dos retornos dos ativos, enquanto a segunda foca na avaliação de métricas de risco e sensibilidade a variáveis macroeconômicas para uma clusterização refinada. O objetivo e facilitar a escolha de alocação de recursos de forma conjunta, proporcionando agilidade e clareza no processo de gestão de carteiras. Os resultados esperados incluem um modelo inovador que pode ser validado e utilizado para otimização de portfolios.